Введение:Рынок центров обработки данных восстанавливается с середины июня, и темпы восстановления рынка для ведущих предприятий явно имеют преимущество первичного движения.Быстрый рост спроса на высокоскоростной 400G+ также заставил европейские и американские компании вернуться к производству оптических модулей..
Вступая в эпоху "Золотой девять серебряный десять", рынок оптической связи постепенно восстанавливается..Согласно отчетам за третий квартал, недавно опубликованным различными компаниями, занимающимися оптическими коммуникациями, ведущие компании оптической связи достигли быстрого роста производительности.
В целом, рынок центров обработки данных восстанавливается с середины июня, и темпы восстановления рынка для ведущих предприятий явно имеют преимущество первичного движения.Технология Xuchuang, и Tianfu Communications, которые первыми получили заказы от компаний, занимающихся центрами обработки данных, связанными с ИИ, таких как INVIDA, показали выдающиеся результаты.
AI реализация спроса и концентрация доли рынка к вершине
В третьем квартале Coherent достигла продаж в $1,0531 млрд, что немного выше ожидаемой середины. В прошлом квартале она составила $1,205 млрд, по сравнению с $1,345 млрд год назад.Coherent считает, что начиная со второго квартала финансового года 2024 (четвертый квартал 2023 года для календарного года), основываясь на условиях заказа, ожидается, что рост бизнеса цифровых оптических модулей вернется, обусловленный искусственным интеллектом и возвращением запасов к нормальному состоянию.высокоскоростные оптические модули мощностью более 200G составили более 70% от общего объема продаж цифровых оптических модулей в GaoyiПродажи оптических модулей 800G увеличились на 200% в месяц.
Рисунок 1: Соответствующая квартальная тенденция доходов
***Примечание:24 квартал финансового года является естественным ежегодным кварталом 2023 года
Общий операционный доход Zhongji Xuchuang в третьем квартале 2023 года достиг 3,026 миллиардов юаней, что на 14,9% больше, чем в прошлом году, и увеличился на 39,64% в месячном исчислении.прибыль акционеров компании достигла 682 млн юаней, увеличение в годовом исчислении на 89,45%; увеличение в месячном исчислении на 88,15%.
Рисунок 2: Квартальные изменения выручки Zhongji Xuchuang
Квартальная выручка Tianfu Communication в третьем квартале 2023 года составила 542 млн юаней, достигнув исторического максимума с годовым ростом на 73,62% и месячным ростом на 43,77%;Чистая прибыль, относящаяся к акционерам компании, зарегистрированной на бирже, составила 203 млн юаней., увеличение на 94,95% в годовом исчислении и месячный рост на 40,97%.в основном извлекают выгоду из растущего спроса на оптические двигатели и высокоскоростные компоненты, вызванные ИИ.
Рисунок 3:Квартальные изменения доходов Tianfu Communication
Кроме того, в связи с спросом на высокоскоростные оптические модули, спрос на продукты с высокой плотностью и микросоединениями, такие как розетки MT, разъемы MPO/MTP, MT-FA, MT-MT, MT Jumper,Mux/DeMux также продолжает достигать новых максимумовНекоторые ведущие предприятия продолжают расширять производство с июня, а производственные мощности достигают новых максимумов.
Слияния и поглощения изменяют конкурентный ландшафт рынка высококлассных товаров
Однако нынешний рынок оптической связи претерпевает структурные изменения из-за различных факторов, таких как новый дополнительный рынок больших моделей ИИ,изменения в традиционных центрах обработки данных и телекоммуникационных сетях метрополииСреди них наиболее очевидной особенностью является модернизация потребления, причем высокий уровень спроса на рынке 400G+ быстро растет.Является ли это тенденцией телекоммуникационных сетей метрополии к 400G разделению длин волн или тенденцией рынков передачи данных к 400G / 800G взаимосвязиТаким образом, она также привлекла европейские и американские компании к возвращению к производству оптических модулей.
Утром 30 октября 2023 года Intel объявила о продаже своего бизнеса по производству плагин-оптических модулей на основе кремниевой фотоники, который будет передан Jabil.Intel по-прежнему сохраняет свою способность производить кремниевые оптоэлектронные чипыВ отрасли есть разные мнения по этому вопросу.C&C считает, что первоначальный выбор Intel пути производства кремниевых оптических модулей был также подтверждением кремниевой оптической технологии.По крайней мере, это свидетельствует о зрелости к коммерциализации кремниевой оптической технологии.Накопленный опыт Intel в производстве технологических продуктов из-за массового производства кремниевых оптических модулей станет основным активом IntelНо означает ли приобретение Jabil добавление независимого производителя оптических модулей?и Intel был основным драйвером коммерциализации кремниевых оптических модулейВ период с 2018 по 2022 год на кремниевые оптические модули Intel приходилось от 20% до 30% доли рынка на рынке 100G CWDM4, пробиваясь через нескольких интернет-гигантов.
Еще один случай приобретения еще больше укрепил доверие отрасли к рынку высокоскоростных оптических модулей.Следует отметить, что четыре года назад (март 2019 года), Lumentum продал свой бизнес цифровых оптических модулей Cambridge Technology, сосредоточившись на более сложных DWDM когерентных оптических модулях и VCSEL / EML лазерных чипах. This large-scale acquisition of Yunhui Technology and its return to the digital optical module manufacturing market has filled the industry with imagination for the future competition in the optical module market. Yunhui Technology была выделена из TDK в 2018 году. Ее штаб-квартира находится в Гонконге, Китай. У нее есть центры исследований и разработок в Гонконге, Китае и Тайване, Китай, Китай.и имеет производство и производственную структуру в Юго-Восточной АзииВ прошлом Yunhui Technology в основном выигрывала от прорыва через Google и продажи ему 100G/400G SR оптических модулей,Начиная с 100G SR4 несколько лет назад до 400G SR8 за последние два годаПереход Lumentum, основанный на производстве чипов, увеличивает возможности Yunhui Technology по производству высокоскоростных оптических модулей,и, как ожидается, получит конкурентное преимущество в поставке 800G SR8 оптических модулей NVIDIA, или сломать модель совместного использования заказов высокоскоростных оптических модулей NVIDIA только с Coherent и Xuchuang Technology в прошлом.
Возможно, мало отраслей, которые пережили быстрые изменения, как рынок оптической связи в 2023 году.что позволит запасам, связанным с оптической связью, продолжать достигать исторических максимумов в первой половине 2023 года, и создание первого запаса оптических модулей, превысившего 100 миллиардов юаней на рынке (Чжунцзи Сючжуан прорвался через рыночную стоимость 100 миллиардов юаней 14 июня 2023 года).спрос на ИИ в отрасли оптической связи действительно появился в июне 2023 года, в то время как будущее увеличение по-прежнему постоянно улучшается и набирает популярность у большего количества предприятий на рынке.
6 ноября 2023 года Haomei New Materials, национальное ключевое высокотехнологичное предприятие, занимающееся технологическими инновациями и промышленным применением легких материалов для автомобилей,а также интеграция продуктов систем дверей и окон зданий, планирует принять участие в инвестиционном раунде D Sols Optoelectronics с общим объемом инвестиций в 40 миллионов долларов США (примерно 290 миллионов юаней), что составляет примерно 5.79% разбавленного акционерного капитала Sols Optoelectronics после использования стимулов к привлечению собственного капиталаВ конце ноября компания Beijing Wantong New Development Group Co., Ltd. объявила, что планирует ввести в эксплуатацию новую технологию, которая позволит обеспечить устойчивое развитие в области оптических модулей.объявила о своем намерении приобрести контрольный пакет акций не менее 51% в Source Photonics Holdings (Cayman) LimitedЭто свидетельствует о уверенности внешнего мира в перспективах рынка высококачественной оптической связи.
Для рынка высокоскоростной оптической связи в процессе трансформации спроса постоянно появляются новые технологии: кремниевая оптическая технология,Резервы платформы с технологией литий-ниобат тонкой пленкиПрорывы в технических возможностях LPO/CPO; интеграция цепочки поставок и сроки новых решений полны проблем.По мере того как все больше европейских и американских компаний возвращаются к производству оптических модулейПо всей видимости, конкурентная среда на высококлассном рынке нарушается.
Теги: центр обработки данных, оптический модуль, оптическая связь, DWDM, MPO, 800G, CWDM